테슬라(TSLA) 기업분석 및 앞으로의 전망 알아보기

 

 

테슬라(Tesla, Inc.) 기업분석

워렌 버핏과 필립 피셔의 투자 관점 기반 분석

핵심 요약

테슬라는 2025년 1분기 실적 부진과 높은 P/E 비율에도 불구하고, 전기차 시장의 선도기업으로서 AI와 자율주행 기술을 바탕으로 한 장기적 성장 잠재력을 보유합니다.

재무성과 현황 (2025년 1분기)

항목	2025 Q1	전년동기 대비	상태
매출	$19.34B	-9.23%	부진
순이익	$409M	-70.58%	크게 악화
차량 인도량	336,681대	-12.96%	감소
현금 보유	$37B	안정적	양호

핵심 기술 및 경쟁우위

배터리 및 수직통합

• 파나소닉과의 파트너십을 통한 18650, 21700, 4680 배터리 기술
• 텍사스 리튬 정제공장을 통한 원자재 공급망 안정화
• 기가팩토리를 통한 대규모 생산 능력

AI 및 자율주행

• FSD (Full Self-Driving) 기술의 지속적 개선
• Hardware 4.0 컴퓨터와 향상된 카메라 시스템
• 수십억 마일의 실제 주행 데이터 활용

시장 위치 및 경쟁환경

테슬라는 글로벌 BEV 시장에서 18%의 점유율로 1위를 유지하고 있으나, BYD(17%)의 급속한 추격을 받고 있습니다.

성장 잠재력 및 TAM

전 세계 전기차 시장은 2024년 $671B에서 2032년 $1,891B로 성장 예상 (CAGR 13.8%)

P/E 비율 분석

🔴 워렌 버핏의 관점 (부정적)

• P/E 148은 과도하게 높은 밸류에이션
• 수익성 급격한 악화 (순이익 -70%)
• 경쟁 심화로 인한 시장점유율 하락
• 예측 불가능한 현금흐름

🟢 필립 피셔의 관점 (긍정적)

• AI/로보틱스로의 사업 전환
• 혁신적 기술과 연구개발 역량
• 거대한 TAM과 장기 성장 잠재력
• 머스크의 비전과 실행력

경영진 평가

• CEO 엘론 머스크: 혁신적 리더십, 다만 집중도 우려
• CFO 바이바브 타네자: 재무 관리 전문성
• 신규 이사 잭 하퉁: 치폴레 출신, 운영 효율성 기대

투자 결론

종합 평가

단기: 실적 부진과 높은 밸류에이션으로 신중 접근 필요

중장기: 전기차 시장 성장과 AI/로보틱스 전환으로 성장 잠재력 유지

권고: 장기 투자자에게 적합, 포트폴리오 비중 조절 필요

※ 본 분석은 2025년 6월 기준 공개된 정보를 바탕으로 작성되었습니다.